前段时间看到纽约时报上的一篇文章，说到国内中植系旗下很多投资公司今年都接连暴雷，甚至有国企背书的中融信托，不仅无法支付利息，投资者的本金也都没了着落。我当时就觉得很奇怪，这是什么信托呀？和我们平时所说的信托完全不是一回事儿。所以我觉得今天有必要聊聊信托这个事儿。
一说起信托很多人都觉得这个太高大上， 应该都是有钱人的玩意儿，其实不然。设立一份我们一般老百姓适用的信托（通常为可撤销信托），是非常经济和简单的。尤其在这个科技发达的时代，我们这些小百姓不需要律师，就可以通过一些网络平台设立一份可撤销信托。 我们中国人常说“富不过三代”，但是我们看到，在美国有很多家族财富是一代代传承下去，为什么他们能做到这一点。我觉得这和美国健全的信托法律体系有很大的关系。那么什么是信托呢？它和遗嘱有什么不同？
简单地说，信托和遗嘱有很多相似之处，他们都是用来规划和管理财产分配的法律工具，但是信托的用途却更广泛，和遗嘱比起来有更多的优势。在开始聊信托之前，让我们首先来了解一下信托中的主要角色：
委托人（ settlor，trustor or grantor）：创建信托并将资产放入信托的人。
受托人（ Trustee）：负责管理信托的机构或个人。
受益人（Beneficiaries）：最终获得信托中资产的人。
清楚了这三个角色我们再看看信托的主要两大类别：
可撤销（Revocable Trust) VS 不可撤销(Irrevocable Trust)
可撤销信托：
顾名思义,可撤销信托是可以随时撤销，也可以随时更改的信托条款内容的信托。在您的有生之年，您的资产可以随时放在信托名下，并随时转入转出。在可撤消信托中，委托人、受托人和受益人三个角色可以是同一个人。这就像您设立了一家公司，您是老板，虽然一些资产在这个公司（信托）名下，但是你可以随时对这些资产进行管理，不同的是，如果您不在了，信托名下的资产就要由您的受托人（trustee）按照你在信托中的条款来管理和分配您的资产。另外公司要有单独税号去报税，而可撤销信托是不需要的，因为可撤销信托名下的资产其实还是您的资产。
这种信托主要目的是规避遗产法庭的遗产认证程序（probate）。这种认证是一个耗时且有时非常昂贵的程序，我们下面再详解。
不可撤销信托
不可撤销信托和可撤信托不同，一旦您的资产放在不可撤销信托名下，管理和控制权就全部交给了你的受托人 （trustee）。如果想有任何的更改一定要获得受托人（trustee)和受益人（beneficiaries)的双方同意才能进行。不可撤销信托要申请独立税号，每年信托收益需要单独报税。不可撤销信托名下的资产，和您完全脱离，已经不属于您了。所以它最大的用处是用来规避遗产税和保护资产不受债权人追击。不难理解，在不可撤消信托中，委托人、受托人和受益人三个角色不能是同一个人。美国目前的联邦遗产税个人免税额差不多1千3百万美金，但是到2025年这个额度会有较大的变化，可能会大幅降低， 但是目前还没有定论。
遗嘱和信托
了解了信托的主要类别。现在我们看看遗嘱和信托的主要相同和不同之处：
相同之处
信托和遗嘱都可以用于规定您去世后财产的分配方式。它们都可以用来指定受益人，例如家人、朋友、慈善机构等。遗嘱也是为未成年孩子指定监护人最简单的方法。一般的生前信托的文件中都包括一份遗嘱，对未放入信托的财产分配用遗嘱做个补充。
不同之处
法院认证：遗嘱：必须通过法院遗产认证(Probate)，费时且可能费用高昂。遗嘱是在人去世时才生效，遗产要先转移到法院进行暂时冻结，在法院完成认证（probate）手续后，才能交给继承人继承。而遗嘱认证的过程复杂缓慢，常常需要数个月甚至更长时间(如加州法院认证时间通常较长，平均需要6个月到2年)。有些州相对会快一些。此外遗嘱认证也会产生费用，且费用有时可能很惊人, 但是具体运作各州有很大差异。
信托：无须法院遗产认证(probate)，且资产可以直接转给受益人，不用经过法院，省去繁琐的遗产认证（probate）过程和费用。
时效性：
遗嘱：人过世后才生效，且需要经历漫长的法庭遗嘱认证（probate）过程，因此从设立遗嘱者去世到真正执行遗嘱，还需要一段时间，在法院完成认证前，继承人是无法真正得到遗产的。
信托：在设立完成后就立即生效，可确保委托人发生意外后(死亡或生理意识失去能力)，财产及孩子抚养权依然会按照委托人意愿进行归属，并可避免繁琐缓慢的法庭认证手续。
灵活性：
遗嘱：灵活性较低。虽然遗嘱设立后也可更改撤销，但更改后的遗嘱需要再次公证才有效。而且遗嘱中的遗产分配只能是一次性的。
信托：灵活性较高，比如一般人选择的可撤销信托，就可以在设立后随时更改。此外，信托也可灵活规划资产分配给下一代的时间表，例如在孩子成年后定期拨付学费生活费等。信托名下的资产可以根据委托人的要求分阶段执行分配而不是一次性的。
财产保护：
遗嘱：对财产无保护作用。不可撤销信托成立后，信托名下的财产就会受法律保护，某种程度上算是具有隔离债务的功能，若委托人破产或负债，已转移到不可撤销信托内的财产是不会受到影响的。但是可撤销信托没有这个功能。
隐私：
遗嘱：公开的。遗嘱经法院认证后就会成为公开数据，任何人都可到法院去查找逝者遗产及继承人的相关信息。
信托：不会公开。信托属于私密文档，除非受托人或受益人特别要求法院批准，否则相关数据是不会公开的。
费用：
遗嘱: 较便宜，设立文件也较简单。
信托：设立不可撤销信托费用较贵，过程也较复杂。一般都需要专业律师来起草文件。设立信托费用会根据律师、信托资产金额、复杂性、地区、受托方的服务等多种因素而有所很大差别。此外，不可撤销信托的维护也是需要费用的，而且费用不菲，并需独立报税，而且信托的税率要比一般的个人所得税高很多。但是可撤销信托，就便宜很多，现在有很多平台提供网上设立可撤销信托的服务，费用很便宜。而且信托设立之后，您可以随时登入自己的信托文件账号进行修改，非常方便快捷。
几点补充
我想对美国新移民家庭提醒一下子女监护权问题。若父母发生意外但却未设立信托或遗嘱时，房产和财产将会先被法院冻结等待分配判决，在世的未成年子女如果没有遗嘱指定的监护人，将会被送到政府设立的寄养中心(Foster Care)，不在美国的亲人想接走孩子，将需等待漫长的法院判决，过程颇为困难。
很多中国人都对设立遗嘱很抗拒。但是由于生活环境和法律体系不同。在美国很多年轻的夫妇在拥有一定资产和有孩子后，早早就把遗嘱或信托文件准备好。我觉得这是很值得我们中国人学习的。
信托根据不同的用途有很多不同的类型。比如有一种专门用于人寿保险保单的不可撤销信托 ILIT（ Irrevocable Life Insurance Trust).这是一个有效规避遗产税的工具。 如果相对生前信托了解更多，请点击这个链接：LegacyLock Link. 有什么问题，欢迎随时和我联系！