说起为孩子将来储蓄大学学费，很多人第一个想到的应该是529计划。还有一些对人寿保险比较了解的人也在使用人寿保险的现金增值来为孩子进行储蓄。那么这两种方式都有些什么特点和利弊呢？我今天就在这里给大家做一个概括和比较。 529 计划 529 计划是用税后资金供款，投资享有延税优惠，如果账户资金最终用于合资格的教育费用，则收益免税，否则提款需缴纳所得税和10% 罚款（投资收益部分）。以下是以新泽西为例，关于529计划的几个重要数字： 从2022年起对家庭年收入在20万美金以下的家庭，每年可以享有有最高1万美金的抵税额度（ 注意不是 tax credits)。对年家庭收入低于75,000美金的家庭可以在新开户时候获得州政府一次性$750的补助金。每个529账号最高供款额为30.5万。 529 计划的主要类型 教育储蓄计划（Education Savings Plans）：资金可以投资于不同的投资选项（如共同基金），收益取决于市场表现。 学费预付计划（Prepaid Tuition Plans）：允许家长按当前价格预付未来的大学学费，一般适用于州内公立大学。一般只适用于学费，但通常不包括住宿和其他费用。 529 计划的优势 1. 税收优惠：投资增长免联邦税，符合条件的提款也免税。 2.灵活性：资金可用于美国及部分国际认可的教育机构。 3. 供款额度较高：各州设定的限额不同，一般在 $235,000 到 $550,000 之间。 4.免赠与税：529 计划没有年度供款限额，但是为了避免触发赠与税，一般人是以每年的赠与税豁免额为供款金额，也可以一次性预存五年的额度，以2025年为例，每年的赠予豁免额为1.9万/人， 五年就是一次性可放入$9.5万。 529计划的使用限制和缺点 1. 资金用途受限 ：只能用于合格的教育费用，如学费、书本、住宿等。非教育用途提款需缴税和罚款：如果资金用于非教育用途，投资收益部分需缴纳所得税和10% 罚款。 2. 投资风险较大 ：大多数 529 计划允许投资于股票和债券基金，因此市场下跌可能会影响账户价值。最近股市的波动很大，希望今年要开始使用529投资回报的家庭不会在要用这笔的时候受太大的影响。另外529计划相比普通的投资账户(brokerage account)，IRA等投资选项较少，不能自由选择个股或享有更灵活的投资策略。 3. 影响助学金（FAFSA）：父母账户中的 529 资产会影响助学金申请，虽然影响较小（最多影响 5.64%）。如果祖父母持有 529 账户，提款会被视为学生收入，可能大幅降低助学金资格。 4. 州税优惠因地而异 ：不是所有州都提供州税优惠，资金转移到另一个州的 529 计划可能会损失部分税收优惠，比如纽约州。 5. 账户管理限制 ：每年只能更改投资组合两次，相比其他投资账户（如 IRA），灵活性较低。一次性存入过高金额可能触发赠与税申报（2025 年每人每年 $19,000）。 …

很多人对Roth conversion 和Backdoor Roth这两个名词应该不陌生，但是具体如何操作和有什么需要注意的，大部分人应该还是不太清楚， 所以我们今天就聊聊这个话题。 众所周知，一般人的退休账号除了主要几种雇主资助的计划，比如401k/403b/457b以外，就是可以自己另外供款的IRA 账号。 除了传统（traditional）IRA以外，大家最希望能多放些钱进去的应该就是 Roth IRA 了。因为Roth IRA是可以享受税后增值，只要钱放进去，以后投资收益完全免税（有条件限制）。可是Roth IRA不是每个人都有资格去供款，因为它对收入有要求，而且每年的可供款额也很有限。 但是我们有没有方法可以绕过这些限制往Roth IRA中放钱呢？ 答案当然是“有”，这就是我们今天要聊的Roth Conversion 和Backdoor Roth这两种方法。首先我们了解一下这两种操作方法的几个要点： Roth 转换（Conversion） 什么是Roth 转换：Roth转换是将传统IRA（traditional IRA）或401(k)中的资金完税后转移到Roth IRA中 税后增值：转换到Roth IRA中的资金将税后增长，并且符合条件的取款也是免税的。 没有RMD：Roth IRA在您生前没有强制性最低取款额RMD（Required Minimum Distribution ）的要求，关于RMD请点击退休金RMD知多少？，而传统IRA则有这一要求。 没有收入和转换金额限制：传统IRA资金转换（Convert）到Roth IRA没有收入限制，也没有转换金额的限制，但转换金额会被加入当年的应税收入中。 Backdoor Roth IRA Backdoor Roth IRA是一种让高收入者（不符合直接向Roth IRA供款者）间接向Roth IRA供款的策略。直接向Roth IRA缴款有收入限制，但通过这种方式可以让高收入者绕过收入限制，从而受益于Roth IRA的税后增值。 A：Backdoor Roth的基本操作如下： 向传统IRA做税后供款（non-deductible contribution） 将non-deductible传统IRA中的金额转换为Roth IRA。由于供款是税后资金，所以只有增值部分（如果有）在转换时需缴税。一般可以供款后立刻做转换。 B： 几点注意事项： 税后传统 IRA（non-deductible Traditional IRA） 供款有金额限制，金额和traditional IRA一样， 2024 每年$7000/人（年龄超过50 …

自从华盛顿州从去年7月1号开始对未购买长期护理保险的个人征收长期护理（LTC）税（0.58%  pre-tax）来为他们州政府的LTC计划-WA Cares筹集资金起， 我就想聊聊这个话题，因为现在很多州都在酝酿类似的计划，相信越来越多的州会陆续实施同类的政策。 长期护理似乎对很多人来说都是一个很遥远的话题，但是在过去这一年多里， 我看到太多朋友由于父母和亲人需要护理而在经济和身心方面所面临的巨大挑战。不提前规划，很可能到了有这方面的需求时会因为年龄，健康状况和经济条件等因素的限制而变得很被动。 再加上如果没有自己的规划，您很快可能又要多交一份税了。我希望今天能把和长期护理相关一些信息整理一下，让读到这篇文章的人能够提早意识到这个规划的重要性。我会从对LTC常见误区，护理种类，护理费用和解决方案等几个方面来介绍。 对长期护理（LTC）一些常见误区 联邦医保（Medicare）的保障仅限住院后的康复护理。在相关疾病或受伤后，住院至少3天后支付最多100天的专业护理机构费用。医疗保险将在前20天支付所有费用，但在每个福利期（benefit period最多100天）的第21天至第100天期间，您必须支付共付金额（co-pay）。（来源：2023 Medicare & You, Centers for Medicare & Medicaid Services）。只有大约12%的养老院费用联邦医保支付，这是用在住院至少三天后的短期专业护理。（来源Guide to Long-Term Care Insurance, AHIP, 2014 医疗补助/医保白卡（Medicaid）包含长期护理费用。享有这个福利的人，个人可计算资产不得超过2000美元（各州可能有所不同）， 而且护理选择可能有限，必须是各个州政府批准的机构才可使用此福利 长期伤残保险只涵盖因伤残导致的收入损失，并不包括长期护理费用。而且一般是由雇主提供，一旦失业，这类保险也会同时失去。 过健康的生活方式让我们更长寿，这本是个好事儿，但是活得越久，就越有可能需要长期护理（LTC）。事实上对于一对65岁的夫妇（男性-女性）来说，有91%的可能性其中一人或双方都需要LTC。实际上健康的人比那些患有有慢性健康问题的人更有可能需要LTC（患有心脏病的人除外）。 由于医学进步和公共卫生设施的改善，现在的人比过去几代人的寿命更长。事实上，一对65岁的夫妇有50%的可能性其中一人能活到92岁。所以，即使你的父母或祖父母在需要长期护理之前就去世了，也不要认为你也会同样如此。 许多人计划自掏腰包支付未来的长期护理（LTC）费用。但是你的储蓄可能不像你想象的那样充裕，并且也可能会受到市场波动或意外开支的影响。花费你的资产来支付LTC费用会降低你和配偶未来的收入，甚至可能影响你计划留给亲人的遗产。 长期护理的几种主要形式 目前长期护理的费用 我在上周的newsletter中提到过根据Genworth’s 2023 Cost of Care 的统计，参看链接https://conta.cc/3L0baBU，2023年美国辅助生活社区（Assisted Living）的平均费用为$5,350/月，护理机构（nursing home）的双人房平均费用为$8,669/月。 美国全国长期护理费用的具体中位数如下： $26/小时 家政护理（homemaker) $27/小时 家庭保健护理(Home Health Aide) $78/天 成人日间服务(Adult Day Care) $4,500/月 辅助生活社区(Assisted Living Facility) $7,800/月 养老院双人房间（Nursing Home Semi-Private …

对于固定（Fixed Annuities)或者固定指数年金(Fixed Indexed Annuities),过去一年多由于它非常有吸引力的利率，本金保护等特点，得到越来越多人的青睐。但是很多人对它还不是很了解，所以会有很多理解上的误区。很多人都觉得年金只适合60岁以上的人购买，但其实并不完全是这样。如果您还年轻，但是您的退休账号（IRA，401K）都已经供到了最大的值，而且目前收入也比较高，这时享有延税特点的年金就可以帮助您为未来退休储蓄更多的钱，而且所有收益和IRA，401K等退休账号一样可以一直延稅增值下去，并没有RMD的限制！如果您已经接近退休年龄，即时年金（immediate annuity）或者终身收入的年金（lifetime income annuity）可以把您的已有资产转换成终身收入现金流。除了这一点还有一些其他比较常见的误区， 我在这里总结了六点： 1.年金有隐藏收费 这要取决于您要购买的年金的类型，对于即期（immediate）、固定（ fixed）或固定指数（fixed indexed）年金，您的保单本身没有任何费用，但是如果在违约期内（surrender charge period）取款，大部分年金确实会有违约金（surrender charge）。这也是年金相对于其他投资工具的一个最大的缺点。许多固定指数（FIA）年金还可能会有需额外收费的附加条款riders选项，比如保证终身收入（guaranteed lifetime income rider)、   财富转移甚至在特定医疗需求时提款的附加条款。这些附加条款可以为您提供更多的保障，为您的保单增加更多价值， 但是一般会收取1%左右的rider fees。如果您选择了这些附加条款，收费标准会清楚地在年金合约中注明，而不会有任何隐藏的部分。 2.年金产品很复杂  市场上的所有年金，主要提供两大类功能，一是提高增长潜力的“理财”功能，而且享有延税（ tax defferal)；另一个功能是提供终身退休收入现金流。终身收入年金并不复杂，它就像一份社保或养老金，可以保证您终身的收入流，但需符合某些条件，前提是保单持有人未曾过多提前取款。 3.年金是和金融市场表现挂钩，所以我可能会赔钱。 除非您购买的是浮动型年金（Variable Annuities）。如果购买固定指数年金（FIA），您的资金不会被直接投资于金融市场。它与一个或多个指数挂钩来计算利息，如果指数下降，您的账户价值保持不变（零保底）。如果指数上升，您的账户价值就会增长。 4. 如果我购买了年金，我的资金就被锁住完全不能动了。 大部分年金允许免违约金取款（Free withdrawal ),一般每年的额度是账号价值的5%-10%，甚至20%，超出免违约金提款额度的部分可能会有罚款。有些合约还有保证保费退回附加条款（return of Premium rider)。另外很多年金都有在出现绝症，长期护理医疗情况下可免违约金提前解约的条款（terminal Illness， Nursing Home or Home Health Care Wavier) ,这些条款各州差异比较大，一定要和您的经纪人了解清楚。 5. 我去世了， 保险公司会拿走我剩余的钱。 只要您的保单还有账户价值（contract Value），如果您去世了，您的全部账户价值将传给您指定的受益人。不会用任何违约金，您的受益人通常可以避免遗产认证。 6.购买年金时，我需要付钱给经纪人。  购买年金时，您不需要直接支付经纪人任何费用。您所支付的全额保费从年金合约的生效日起就开始计算利息。保险公司只通过专业，持有销售许可的保险经纪人进行销售，经纪人通过保险公司支付的佣金获得补偿，但该佣金不会从您的保费中扣除。不过对于浮动型年金（Variable annuities) ，你是要支付一定的管理费用的。  现在大家都在揣测联储局的降息周期。下面这个图是2022年-2026年的历史数据和Morningstar对未来两年的利率预测。深蓝色部分就是预测部分 从上图可以看出到2026年大概率利率会回到2%左右，所以现在还是购买固定年金和固定指数年金的黄金时期。因为一旦合约生效，所有的利率就会被锁定不变。目前7年MYGA保证利率又开始有保险公司给到6%，保证+复利+延税，真是很难不让人心动。终身收入年金各个公司也在不断推出更高的支付条件。如果大家有兴趣了解更多，欢迎和我们联系。

我在以前的一篇文章中提到过。根據Capitalize 的数据，⽬前⼤约有 2,920 万个被遗忘的 401(k) 账户，平均余额为 56,616 美元。我想我们以后都不想成为他们中的一部分， 那么如果您转换工作后， 原有的401k 该如何处理呢？ 我就在这里整理一下，你基本可以有以下四个选项： 1. 保留您的原有的401(k)账户 如果您的401(k)账户中投资超过7000美元，大多数公司允许您在离职后继续将401K保留在他们的计划中。如果您的 401k 金额较大并且您也喜欢您的投资组合，那么将您的401(k)账户保留在原处可能是个不错的选择。如果金额较小而且您不想继续保留这个账号，或者对原来计划的投资选项和收费也不是很满意，那么可以考虑下面另外三种做法。 2. 将您前雇主的401(k)转入新雇主的401K计划 这么做前要问清楚您的新雇主是否接受来自前雇主的401K资金，以及何时可以把前雇主的401K转入。许多雇主要求新员工要工作一定天数才能加入公司的退休储蓄计划。在您将旧401K资金转入之前，要确保您的新401(k)账户已经激活并可以接受转入资金。你可以直接转入（direct rollover） 由两家401K管理机构直接交接资金。 或者你可以要求将旧账户的余额以支票形式支付给您（indirect rollover)。但是您必须在60天内将资金存入新的401(k)账户，以避免对整个余额支付所得税（income tax)。间接转账的一个主要缺点是您的前雇主必须保留其中20%作为联邦所得税的预留款可,  而且还可能有州税。 将401(k)转移到新雇主的一个好处是如果前雇主的401K转入您当前雇主的401(k)计划中，只要您一直工作没退休，即使您年满73岁（或75岁，这取决于您的出生日期）也没有RMDs的约束。其他401K计划（比如留在前雇主计划中的资金）和转入传统IRA账号中的资金则受到RMDs的约束。 3. 将您的401(k)转入传统IRA账号 如果旧的401K无法转入新雇主的计划。您可以自己在金融机构开设一个传统IRA账号。但是在开设IRA账号时，要问清楚是否有管理费用和其他开支，不同的金融机构的规定差别很大，大多数情况下开设传统IRA账号是免费的。 4. 直接提取现金 在退休之前从退休账户中提取资金时一种应该尽量避免的选择，除非您非常需要现金而且没有其他的选择。如果您在59岁半之前从401(k)中提取资金，该资金通常要同时缴纳所得税（income tax)和税局（IRS）10%的提前提取罚款。但是如果您在55岁后退休或停止为以前的雇主工作，而且旧401K账号没有被转入其他IRA账号，即使没到59岁半，提取401K资金也不需要缴纳这10%的罚款。