自从华盛顿州从去年7月1号开始对未购买长期护理保险的个人征收长期护理（LTC）税（0.58%  pre-tax）来为他们州政府的LTC计划-WA Cares筹集资金起， 我就想聊聊这个话题，因为现在很多州都在酝酿类似的计划，相信越来越多的州会陆续实施同类的政策。 长期护理似乎对很多人来说都是一个很遥远的话题，但是在过去这一年多里， 我看到太多朋友由于父母和亲人需要护理而在经济和身心方面所面临的巨大挑战。不提前规划，很可能到了有这方面的需求时会因为年龄，健康状况和经济条件等因素的限制而变得很被动。 再加上如果没有自己的规划，您很快可能又要多交一份税了。我希望今天能把和长期护理相关一些信息整理一下，让读到这篇文章的人能够提早意识到这个规划的重要性。我会从对LTC常见误区，护理种类，护理费用和解决方案等几个方面来介绍。 对长期护理（LTC）一些常见误区 联邦医保（Medicare）的保障仅限住院后的康复护理。在相关疾病或受伤后，住院至少3天后支付最多100天的专业护理机构费用。医疗保险将在前20天支付所有费用，但在每个福利期（benefit period最多100天）的第21天至第100天期间，您必须支付共付金额（co-pay）。（来源：2023 Medicare & You, Centers for Medicare & Medicaid Services）。只有大约12%的养老院费用联邦医保支付，这是用在住院至少三天后的短期专业护理。（来源Guide to Long-Term Care Insurance, AHIP, 2014 医疗补助/医保白卡（Medicaid）包含长期护理费用。享有这个福利的人，个人可计算资产不得超过2000美元（各州可能有所不同）， 而且护理选择可能有限，必须是各个州政府批准的机构才可使用此福利 长期伤残保险只涵盖因伤残导致的收入损失，并不包括长期护理费用。而且一般是由雇主提供，一旦失业，这类保险也会同时失去。 过健康的生活方式让我们更长寿，这本是个好事儿，但是活得越久，就越有可能需要长期护理（LTC）。事实上对于一对65岁的夫妇（男性-女性）来说，有91%的可能性其中一人或双方都需要LTC。实际上健康的人比那些患有有慢性健康问题的人更有可能需要LTC（患有心脏病的人除外）。 由于医学进步和公共卫生设施的改善，现在的人比过去几代人的寿命更长。事实上，一对65岁的夫妇有50%的可能性其中一人能活到92岁。所以，即使你的父母或祖父母在需要长期护理之前就去世了，也不要认为你也会同样如此。 许多人计划自掏腰包支付未来的长期护理（LTC）费用。但是你的储蓄可能不像你想象的那样充裕，并且也可能会受到市场波动或意外开支的影响。花费你的资产来支付LTC费用会降低你和配偶未来的收入，甚至可能影响你计划留给亲人的遗产。 长期护理的几种主要形式 目前长期护理的费用 我在上周的newsletter中提到过根据Genworth’s 2023 Cost of Care 的统计，参看链接https://conta.cc/3L0baBU，2023年美国辅助生活社区（Assisted Living）的平均费用为$5,350/月，护理机构（nursing home）的双人房平均费用为$8,669/月。 美国全国长期护理费用的具体中位数如下： $26/小时 家政护理（homemaker) $27/小时 家庭保健护理(Home Health Aide) $78/天 成人日间服务(Adult Day Care) $4,500/月 辅助生活社区(Assisted Living Facility) $7,800/月 养老院双人房间（Nursing Home Semi-Private …

对于固定（Fixed Annuities)或者固定指数年金(Fixed Indexed Annuities),过去一年多由于它非常有吸引力的利率，本金保护等特点，得到越来越多人的青睐。但是很多人对它还不是很了解，所以会有很多理解上的误区。很多人都觉得年金只适合60岁以上的人购买，但其实并不完全是这样。如果您还年轻，但是您的退休账号（IRA，401K）都已经供到了最大的值，而且目前收入也比较高，这时享有延税特点的年金就可以帮助您为未来退休储蓄更多的钱，而且所有收益和IRA，401K等退休账号一样可以一直延稅增值下去，并没有RMD的限制！如果您已经接近退休年龄，即时年金（immediate annuity）或者终身收入的年金（lifetime income annuity）可以把您的已有资产转换成终身收入现金流。除了这一点还有一些其他比较常见的误区， 我在这里总结了六点： 1.年金有隐藏收费 这要取决于您要购买的年金的类型，对于即期（immediate）、固定（ fixed）或固定指数（fixed indexed）年金，您的保单本身没有任何费用，但是如果在违约期内（surrender charge period）取款，大部分年金确实会有违约金（surrender charge）。这也是年金相对于其他投资工具的一个最大的缺点。许多固定指数（FIA）年金还可能会有需额外收费的附加条款riders选项，比如保证终身收入（guaranteed lifetime income rider)、   财富转移甚至在特定医疗需求时提款的附加条款。这些附加条款可以为您提供更多的保障，为您的保单增加更多价值， 但是一般会收取1%左右的rider fees。如果您选择了这些附加条款，收费标准会清楚地在年金合约中注明，而不会有任何隐藏的部分。 2.年金产品很复杂  市场上的所有年金，主要提供两大类功能，一是提高增长潜力的“理财”功能，而且享有延税（ tax defferal)；另一个功能是提供终身退休收入现金流。终身收入年金并不复杂，它就像一份社保或养老金，可以保证您终身的收入流，但需符合某些条件，前提是保单持有人未曾过多提前取款。 3.年金是和金融市场表现挂钩，所以我可能会赔钱。 除非您购买的是浮动型年金（Variable Annuities）。如果购买固定指数年金（FIA），您的资金不会被直接投资于金融市场。它与一个或多个指数挂钩来计算利息，如果指数下降，您的账户价值保持不变（零保底）。如果指数上升，您的账户价值就会增长。 4. 如果我购买了年金，我的资金就被锁住完全不能动了。 大部分年金允许免违约金取款（Free withdrawal ),一般每年的额度是账号价值的5%-10%，甚至20%，超出免违约金提款额度的部分可能会有罚款。有些合约还有保证保费退回附加条款（return of Premium rider)。另外很多年金都有在出现绝症，长期护理医疗情况下可免违约金提前解约的条款（terminal Illness， Nursing Home or Home Health Care Wavier) ,这些条款各州差异比较大，一定要和您的经纪人了解清楚。 5. 我去世了， 保险公司会拿走我剩余的钱。 只要您的保单还有账户价值（contract Value），如果您去世了，您的全部账户价值将传给您指定的受益人。不会用任何违约金，您的受益人通常可以避免遗产认证。 6.购买年金时，我需要付钱给经纪人。  购买年金时，您不需要直接支付经纪人任何费用。您所支付的全额保费从年金合约的生效日起就开始计算利息。保险公司只通过专业，持有销售许可的保险经纪人进行销售，经纪人通过保险公司支付的佣金获得补偿，但该佣金不会从您的保费中扣除。不过对于浮动型年金（Variable annuities) ，你是要支付一定的管理费用的。  现在大家都在揣测联储局的降息周期。下面这个图是2022年-2026年的历史数据和Morningstar对未来两年的利率预测。深蓝色部分就是预测部分 从上图可以看出到2026年大概率利率会回到2%左右，所以现在还是购买固定年金和固定指数年金的黄金时期。因为一旦合约生效，所有的利率就会被锁定不变。目前7年MYGA保证利率又开始有保险公司给到6%，保证+复利+延税，真是很难不让人心动。终身收入年金各个公司也在不断推出更高的支付条件。如果大家有兴趣了解更多，欢迎和我们联系。

我在以前的一篇文章中提到过。根據Capitalize 的数据，⽬前⼤约有 2,920 万个被遗忘的 401(k) 账户，平均余额为 56,616 美元。我想我们以后都不想成为他们中的一部分， 那么如果您转换工作后， 原有的401k 该如何处理呢？ 我就在这里整理一下，你基本可以有以下四个选项： 1. 保留您的原有的401(k)账户 如果您的401(k)账户中投资超过7000美元，大多数公司允许您在离职后继续将401K保留在他们的计划中。如果您的 401k 金额较大并且您也喜欢您的投资组合，那么将您的401(k)账户保留在原处可能是个不错的选择。如果金额较小而且您不想继续保留这个账号，或者对原来计划的投资选项和收费也不是很满意，那么可以考虑下面另外三种做法。 2. 将您前雇主的401(k)转入新雇主的401K计划 这么做前要问清楚您的新雇主是否接受来自前雇主的401K资金，以及何时可以把前雇主的401K转入。许多雇主要求新员工要工作一定天数才能加入公司的退休储蓄计划。在您将旧401K资金转入之前，要确保您的新401(k)账户已经激活并可以接受转入资金。你可以直接转入（direct rollover） 由两家401K管理机构直接交接资金。 或者你可以要求将旧账户的余额以支票形式支付给您（indirect rollover)。但是您必须在60天内将资金存入新的401(k)账户，以避免对整个余额支付所得税（income tax)。间接转账的一个主要缺点是您的前雇主必须保留其中20%作为联邦所得税的预留款可,  而且还可能有州税。 将401(k)转移到新雇主的一个好处是如果前雇主的401K转入您当前雇主的401(k)计划中，只要您一直工作没退休，即使您年满73岁（或75岁，这取决于您的出生日期）也没有RMDs的约束。其他401K计划（比如留在前雇主计划中的资金）和转入传统IRA账号中的资金则受到RMDs的约束。 3. 将您的401(k)转入传统IRA账号 如果旧的401K无法转入新雇主的计划。您可以自己在金融机构开设一个传统IRA账号。但是在开设IRA账号时，要问清楚是否有管理费用和其他开支，不同的金融机构的规定差别很大，大多数情况下开设传统IRA账号是免费的。 4. 直接提取现金 在退休之前从退休账户中提取资金时一种应该尽量避免的选择，除非您非常需要现金而且没有其他的选择。如果您在59岁半之前从401(k)中提取资金，该资金通常要同时缴纳所得税（income tax)和税局（IRS）10%的提前提取罚款。但是如果您在55岁后退休或停止为以前的雇主工作，而且旧401K账号没有被转入其他IRA账号，即使没到59岁半，提取401K资金也不需要缴纳这10%的罚款。

很多人对年金的种类不是很了解，我在这里做一个简单的总结， 一般年金有以下五大类：

最近有很多人让我帮忙看看（Review）他们以前的保单，感觉大部分人对自己买了保险后要做些什么没什么概念，我今天就在这里总结和提醒一下。无论你买的是人寿保险，还是年金保险， 尤其现在一些收益回报以指数表现来计算的产品， 购买保险之后要好好利用你的经纪人的帮助，而且自己也是要花点时间去跟进的。以下是几点值得注意的地方： 1. 收到保单后，你有一个Free Look Period（反悔期） 在你拿到保单后，一般有10天到60天的 free look period（反悔期），不同的产品和公司要求不一样。如果在这期间你觉得这份单和你理解的有出入， 不想继续，你是完全可以无条件取消保单， 没有任何的罚款。所以收到保单，要好好看一下，有问题和经纪人了解清楚。 2. 及时设立保单的网上账号 不管你买的是年金还是人寿保险，保单一生效，最好把网上账号立刻设立好。因为你所有的保单资料都在上边，如果你需要更改任何信息，随时都可以自己更改,包括受益人。每一份保单上都有各大保险公司的客户服务电话，你当然可以直接给他们打电话查询你的保单信息，但是如果你设立了自己的账号，上网自己查，那不是更方便吗？如果你担心自己搞不好就去联系你的经纪人，这是他们应该提供的服务。对一个负责任的经纪人来说，保单发出之后正应该是他们开始履行自己职责的时候。 3. 不同类型的保单你要注意不同的重点 A. 人寿保险： 最多人查询，问题最多的是关于IUL的保单。如果你发现买了几年的人寿保险的保单价值（contract value）比你已经支付的保费低（ premium paid)，这是很正常的。除非你是single premium 一次把一大笔保费交完（lump sum single premium)这样现金增值得最快，几年你的保费就可能回本了，否则基本要10年以上你本金之外的收益才会开始显现。保险的主要目的还是保障，它绝对不是一个短期可以牟取暴利的理财工具。不管你是whole life 的保单还是IUL 的保单都会是这样。whole life 的保单费用要比IUL高很多，所以一般现金增值会更慢。永久寿险一般前十年的费用最高，因为保险公司要对自己承担的风险做对冲，你可能一个月付几十到几百块，保单一生效，保险公司就要承担几十到几百万的保障，所以这个不难理解。保单持有时间越长，收益会越好，所以年轻时就开始供一份保单，费用低，长期收益会非常可观。最重要的是，人寿保险的收益是免税收入。如果你购买寿保险的一个主要目标是最大限度地赚取免税收入，那么就应该把保费最大限度尽快支付完毕（以不超过税局IRS规定的保费封顶MEC为准）。如果你只是希望保住保额，多份保障， 那可以慢慢供，钱多多供点儿， 钱少少供点儿，但不要少于最低保费。只是这样的供法，现金增值不会很多， 而且如果供款长期过低，还有可能出现断保的风险。很多华人对这一点比较难理解，因为现在国内的保险（包括香港的保险）都做不到这种灵活性。但是灵活性同时也会带来风险，所以在你想改变保费供款计划时，最好先和你的经纪人好好沟通一下， 或者找一个专业的经纪人去看看（review）你的保单。你有权随时要求经纪人或保险公司提供enforce Illustration（已生效保单的价值演示预算）。即使你是按着计划供款，像IUL这种产品最好至少两年左右和经纪人沟通一下，看看你的保单状况如何。IUL收益和指数表现挂钩，即使有0保底，但是你每年还有保单费用要支付。Whole life每年的分红也不是固定的。每年收到保险公司的年度报告，有什么疑问的要去找经纪人了解。还有一点要注意，如果你购买的是IUL protector类型的产品, 或者Whole life 的人寿产品，最好按照购买时的供款计划付保费，否则保证的条款会受影响。一些外国人购买美国的保险，一般都是一笔过（lump sum)或者很快把保费供满，这样因为增值很快，反而不用太担心保单的断保风险。如果想多了解一些IUL这种人寿保险的设计原理可以点击此链接IUL （指数型万能寿险）值不值得买？ B. MYGA 年金： 购买了MYGA这种类似定期存款型的年金，最重要的是要注意保单到期日，大部分保险公司的这类产品都有自动续期的条款。到期后如果一个月内没有任何指示，合约会被自动续期。续期的利率以当时的公布利率为准而不是你之前拿到的利率。 C. FIA (固定指数年金）： 这种产品如果是增长型的一般没有任何保单费用， 除非你选择要收费的指数以获取更高的封顶利率（Cap rate/participation rate）。这类产品最重要的是每到保单周年的时候要看看是否需要重新调整各种指数之间的资金分配比例（具体请看下面第4点）。现在大部分支付利率很高的保证终身收入年金也是FIA（固定指数年金），但是这类产品指数的表现不会影响保证收入金额，只会影响死亡赔偿金额，而且这类产品指数的收益封顶都很低，指数的表现和调整与否没什么大的影响，因为无论如何调整，保单的合约价值都不会有太多增长。你买这类产品的目的是保证终身收入而不是留钱给受益人。但是要提醒的是目前市场上有两三个这类产品例外，但它们都不是目前保证收入支付额最高的几家公司。具体你购买的是哪类产品要和你的经纪人了解清楚。 4. IUL（指数型万能险）和FIA（固定指数年金）要定期调整指数分配比例 如果你购买了IUL（指数型万能人寿险）或者FIA（固定指数年金）。要注意调整指数分配（allocation）。FIA（固定指数年金）是你的保单周年前或周年过后若干天之内可以重新分配， …